Autor: Juan José Fernández Sánchez (Jefe de Asesoría Tributaria, DGT) Fuente: «Artículos Tributarios» Asociación de Inspectores de Hacienda del Estado (IHE)
Resumen ejecutivo
El Consejo ECOFIN aprobó el 12 de diciembre de 2025 la decisión del Grupo del Código de Conducta de poner fin a la monitorizacíón de los regímenes fiscales aplicables en Canarias, Ceuta y Melilla. Esto supone que la UE ha validado formalmente que dichos regímenes no distorsionan la competencia fiscal en el mercado interior.
¿Qué es el Código de Conducta y por qué importa?
Es un instrumento intergubernamental no vinculante jurídicamente (creado en 1997) que evalúa medidas fiscales «ventajosas» que puedan resultar perjudiciales para la competencia en la UE. Abarca actualmente 98 jurisdicciones. Analiza tanto disposiciones legales y reglamentarias como prácticas administrativas.
Se consideran especialmente perniciosas las medidas que impliquen un nivel de imposición efectivo considerablemente inferior al habitual, atendiendo a criterios como:
- Si las ventajas benefician solo a no residentes.
- Sí están aisladas de la economía nacional.
- Si no exige presencia económica real o sustancial.
- Si las normas sobre grupos multinacionales no se ajustan a la OCDE.
- Si la aplicación administrativa carece de rigor o transparencia.
El caso de España: antecedentes y resolución
En octubre de 2022, la Comisión identificó a España entre los cinco Estados miembros con zonas económicas especiales que permitían actividades altamente móviles (banca, seguros, servicios intragrupo, tenencia de participaciones) beneficiarias de incentivos fiscales. Esto abrió un proceso de monitorización específico.
En 2025, los servicios de la Comisión solicitaron datos actualizados sobre el impacto económico real. Tras analizar la información aportada por España, concluyeron que la localización en la UE de actividades económicas no se había visto afectada significativamente. Esta conclusión fue refrendada por el Subgrupo (6 de noviembre de 2025), por el Grupo y, finalmente, por el ECOFIN.
Situación actual y riesgos futuros
El cierre de la monitorización NO es definitivo en el sentido de que el ejercicio de vigilancia de la Comisión permanece abierto. Cualquier modificación futura de los regímenes fiscales de estas zonas que incorpore elementos susceptibles de caer bajo el Código deberá ser comunicada a la Comisión para nuevo análisis.
En Consulting 21 sabemos que cada empresa y persona es distinta y que no siempre es fácil tomar decisiones en materia fiscal, contable, laboral o jurídica. Por eso, contamos con un equipo multidisciplinar preparado para acompañarte y ayudarte a encontrar la mejor solución en cada momento.
Contacta con nosotros y lo vemos juntos.